匯率變動影響手中外匯含金量，專家建議市民不要盲目結匯，應選擇合適的外匯投資方式。

　　在人民幣升值的過程中，不少深圳人發覺，自己手頭的外匯資產越來越縮水。是繼續持有外幣？還是當機立斷進行結匯？這一矛盾的心理伴隨著人民幣升值的步伐，一直在影響著相當一部分外匯持有者。

結匯還是繼續持有？

　　“事實上，存在這種矛盾心理的人忽略了一點，即你對外匯資產是否有真實和持續不斷的需求？如果經常出國或家里有留學的子女，那么你對外匯就會有不斷的需求，手中需要持有一定的外匯資產，因此急于結匯就沒有必要。不僅如此，還應該考慮多做一些外匯的投資，實現外匯資產的保值和增值，對于這部分人，人民幣升值所帶來的所謂‘外匯資產縮水說’也就無從談起。”一家國有銀行的外匯理財師這樣分析。

　　當然也有一些投資者并沒有長期持續的外匯需求，只不過是看中了銀行推出的各種收益頗豐的外匯理財產品后，才“殺入”了外匯投資領域。目前眼看著人民幣持續不斷地升值，扣除升值因素后，外匯理財產品的收益大打折扣，有些外匯理財產品的投資收益甚至低于儲蓄存款。受此影響，投資者很容易產生結匯的沖動，有些投資者甚至打算提前結束外匯理財投資計劃。

　　對此，光大銀行首屆金牌理財師趙彥鵬認為，居民應根據實際情況正確對待人民幣升值帶來的影響，不要盲從和跟風。首先應該明白，人民幣升值是針對美元和與美元掛鉤的港幣升值。手中外匯較多的居民可以將幣種多元化，比如適當選擇相對美元升值而又比較堅挺的歐元、英鎊等幣種，這是既能保證外匯資產不縮水，又可以較好的防匯率風險的辦法。

　　對于打算提前終止外匯理財產品的外匯投資者，專家認為很不劃算，因為提前支取未到期的個人外匯理財產品，一般需要支付3％－5％的違約金，在人民幣已經升值4％左右的情況下，損失是顯而易見的。此外，目前市場上的美元理財產品的年收益率平均在5％左右，而人民幣理財產品年平均收益率只有2.5％左右，如果沒有好的投資渠道，還不如不結匯。建議美元投資者完全可以繼續用美元投資，如果考慮到諸多市場不確定因素，投資者宜選擇一年之內的短期產品，這樣風險和收益都相對比較好把握。

不結匯也有好收成

　　外匯持有者更多關心的是：不結匯又能做些什么呢？那怎樣才能實現外匯資產的保值和增值？記者調查發現，目前深圳外匯市場大致有四個投資渠道可供選擇：銀行的定期存款；購買外匯理財產品；投資B股市場，或是做個人外匯買賣。面對人民幣持續不斷的升值，并伴隨著資本市場的火爆，要想讓外匯持有者既克服結匯的沖動，又消除本幣投資會帶來更多獲利機會的心理落差，這就對外匯投資產品提出了很高要求。

　　記者在采訪中發現，多家銀行都開始在提高外匯理財收益、增強吸引力這一點上開動腦筋，通過在外匯理財產品中引入“人民幣升值保護機制”來規避匯率風險。

　　以渣打銀行上周發售的2007年首只QDII理財產品為例，該產品不僅沒有回避人民幣升值會削弱外匯理財收益這點，反而“迎難而上”，通過多幣種配置和部分投資中國股票基金，有效降低單幣種資產貨幣風險并間接受惠于人民幣升值。其奧妙在于優質的外幣資產配置方式，仔細研究其投資計劃可以發現，該產品收益資產連結的標的為“美林平衡型新興市場指數”，該指數將60％的資產配置于中國基金（20％）、印度基金（20％）和新興歐洲基金（20％）三只卓越的新興市場基金，以獲取新興市場高速增長帶來的投資回報；其余40％的資產配置于投資回報穩定的環球配置基金。這樣的安排使該產品創新性地在新興市場與全球配置之間實現了完美的契合。

　　再比如，東亞銀行深圳分行昨起開始在深推出的QDII計劃——“基匯寶”投資產品，也是一個典型地引入“人民幣升值保護機制”的外匯理財產品，該計劃將人民幣兌美元匯率在每半年的升幅作為投資收益，并即時派發給投資者，以補償他們因人民幣升值而帶來的匯率損失。每半年派發投資收益的上限為4％，以單利計算，5年最高可派發40％的相應投資收益。東亞銀行總行結構投資產品部主管揚旭輝介紹，根據投資產品的倒流測試顯示，利用2000年至2006年的歷史數據，假設人民幣兌美元匯率在投資期內每年升值4％，該投資產品的最高回報可達年收益率32.40％，平均年收益率可達28.30％。